ذكر موقع crypto.news أن شركة Uniswap Labs أطلقت أداة StablePair Hook مع مجمعي سيولة على شبكة Ethereum، وذلك بعد أن بلغت عمليات مبادلة العملات المستقرة عبر منصة Uniswap نحو 43.4 مليار دولار خلال الربع الثاني من العام.
وأوضحت الشركة أن أداة Uniswap v4 الجديدة تستبدل رسوم مزودي السيولة الثابتة برسوم تحسب لكل عملية مبادلة على حدة، فيما تضم المجمعات الأولى زوجي USDC/USDT وUSDC/USDG على الشبكة الرئيسية لعملة إيثريوم ETH.
ويعتمد النظام على معدل مرجعي بنسبة 1:1 بين الأصول، إذ يقيس مدى ابتعاد سعر المجمع عن هذا المعدل، وما إذا كانت المعاملة المقترحة تقرب السعر من هذا المرجع أو تبعده عنه بشكل مباشر، وتقول الشركة إن هذه الآلية تمنح مزودي السيولة حصة أكبر من القيمة الناتجة عندما يقوم المتداولون بتصحيح فروقات الأسعار، دون أن تضمن بالضرورة تحقيق عوائد أعلى لهم في جميع الحالات.
منصة Uniswap تعالج ثغرة تجزئة المبادلات التصحيحية
وأشار الموقع إلى أن أزواج العملات المستقرة عادة ما تضم أصولا مصممة للحفاظ على قيمة الدولار ذاتها، غير أن نشاط السوق يمكن أن يدفع سعر المجمع بعيدا عن حالة التكافؤ، ما يخلق فرصة أمام متداولي المراجحة للاستفادة من فرق السعر الناتج.
وبموجب الرسوم الثابتة التقليدية، تواجه المنصات معضلة حقيقية، إذ إن رسوما منخفضة قد تسمح لروبوتات المراجحة بالاستحواذ على معظم فرق السعر المتاح، بينما قد تؤدي رسوم مرتفعة إلى تثبيط المعاملات العادية للمستخدمين، وتغير أداة StablePair Hook مستوى الرسوم وفقا لموقع المجمع بالنسبة إلى سعر مرجعي محدد مسبقا، فداخل نطاق ضيق حول هذا السعر، تعمل الآلية على تعديل الرسوم للحفاظ على فارق ثابت بين أسعار الشراء والبيع المعلنة.
وبمجرد خروج المجمع من هذا النطاق، تعتمد المعالجة على اتجاه عملية المبادلة التالية، فالمعاملة التي تبعد المجمع أكثر عن السعر المرجعي لا تدفع أي رسوم لمزودي السيولة لأنها تمنح المجمع ما تصفه Uniswap بسعر مناسب.
أما عملية المبادلة التي تعيد المجمع نحو التكافؤ فتدخل في مزاد هولندي، إذ تبدأ رسومها عند مستوى مرتفع ثم تتراجع تدريجيا مع كل كتلة جديدة على شبكة إيثريوم ETH إلى أن يقبل أحد المتداولين السعر المتاح، وقالت Uniswap Labs في وصفها لآلية المزاد إن مزودي السيولة يحتفظون بالفارق الناتج، مؤكدة أن هذا التصريح يعبر عن النتيجة المتوقعة من قبل فريق التطوير، وليس ضمانا لمستوى محدد من دخل الرسوم.
حوكمة منصة Uniswap تتحكم في الرسوم وترقيات التنفيذ
وتابع الموقع أن سجل الأكواد العام الخاص بمنصة Uniswap يظهر أن مجمعي USDC/USDT وUSDC/USDG جرى تفعيلهما على شبكة Ethereum في العاشر من سبتمبر، وكلاهما يستخدم خاصية الرسوم الديناميكية بتباعد يبلغ نقطة واحدة.
ويحمل مجمع USDC/USDT معرفا داخل السلسلة ينتهي بالرمز e39f634، بينما ينتهي معرف مجمع USDC/USDG بالرمز b7edb، وتنصح المواد التطويرية الخاصة بـ Uniswap المطورين باستخراج معرفات المجمعات من مفاتيحها بدلا من كتابتها بشكل ثابت داخل الكود.
وعلى مستوى العقد الذكي، تعمل أداة StablePair Hook من خلال وكيل من نوع ERC-1967، إذ يحمل عنوان الوكيل الدائم على Ethereum الصلاحيات المتاحة للعقد، في حين يمكن للحوكمة استبدال التنفيذ الكامن خلف هذا الوكيل، وبحسب سجل المشروع، تتحكم لجنة Uniswap Governance Timelock في إعدادات رسوم المجمعات وترقيات التنفيذ المستقبلية، فيما تستطيع محفظة متعددة التوقيع تابعة لشركة Uniswap Labs إنشاء المجمعات وتحديد معاملات رسومها الأولية دون أن تتمكن من ترقية العقد أو تعديل الإعدادات القائمة.
ولا يمكن إنشاء مجمعات StablePair دون إذن مسبق، إذ تتحكم Uniswap Labs في عملية الإنشاء الأولية، وهو ما يميز هذا المنتج عن مجمعات النسخة الرابعة العادية التي يستطيع أي مستخدم تفعيلها دون موافقة مسبقة من أحد.
منصة Uniswap تعالج ثغرة تجزئة المبادلات التصحيحية
وأكد الموقع أن مراجعة أجرتها شركة OpenZeppelin لآلية رسوم StablePair الأساسية بين التاسع والثالث عشر من فبراير كشفت عن مشكلة واحدة عالية الخطورة تتعلق بعمليات المبادلة التصحيحية، حيث كان بإمكان أحد المتداولين الحصول على سعر إجمالي أرخص عبر تقسيم عملية مبادلة تصحيحية واحدة إلى عدة عمليات أصغر.
وأوضحت Uniswap أنها عالجت هذه الثغرة عبر تخزين سعر المجمع مؤقتا مرة واحدة في كل كتلة، بحيث تستخدم جميع عمليات المبادلة ضمن الكتلة نفسها السعر المخزن الأولي عند احتساب رسومها، ما ألغى الميزة السعرية التي كانت متاحة سابقا عبر تجزئة المعاملات.
ولم تشمل هذه المراجعة نظام الترقية الحالي أو بنية الأدوار الخاصة به، كونهما أضيفا لاحقا، فيما تنضم أداة StablePair Hook إلى أدوات أخرى طورتها Uniswap للنسخة الرابعة، منها DualPool وLitePSM ومجمعات Permissioned Pools، وأتاحت الشركة أكواد الأداة واختباراتها عبر مستودع GitHub العام بموجب رخصة MIT.
وتضم الوثائق التطويرية عنوان الوكيل الرئيسي وعنوان التنفيذ الحالي ومعرفي المجمعين، إضافة إلى جهة اتصال أمنية مخصصة للإبلاغ عن أي مشكلات تتعلق بالعقود الذكية.