أفاد موقع COINOTAG بأن عملة بيتكوين BTC ارتفعت إلى 81,265 دولارا في تعاملات الخميس، بعد الساعة 21:45 بالتوقيت العالمي UTC، في وقت عاد فيه سوق سندات الخزانة الأمريكية ليفرض نفسه بوصفه القوة المهيمنة على تسعير المخاطر عالميا، بينما قفزت العملة نحو 4% خلال الجلسة من قرابة 78,000 دولار في ساعات آسيا، رغم تسارع العوائد وتشدد نبرة السياسة النقدية الأمريكية.
وأغلق العائد على السندات لأجل 10 سنوات جلسة نيويورك عند 4.998% بزيادة نحو 6 نقاط أساس، وتجاوز مستوى 5% لفترة وجيزة خلال التداولات، وكان العائد نفسه قد لامس 5.041% في وقت سابق من الأسبوع، وهو أعلى مستوى منذ 2007.
وارتفع عائد السندات لأجل عامين إلى 4.748% وعائد السندات لأجل 30 عاما إلى 5.327%، ما رفع المنحنى بأكمله مع إعادة المتداولين تسعير مسار السياسة النقدية نحو الأعلى.
تشدد السياسة النقدية الأمريكية يعيد رسم معادلة الاستثمار في عملة بيتكوين BTC
وتناول الموقع الصدى المباشر لرسائل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، إذ رفع البنك المركزي نطاق الفائدة المستهدف بمقدار 0.25 نقطة مئوية هذا الأسبوع إلى 3.75-4.00% بقرار أقر بالإجماع، فيما قال رئيسه كيفن وورش خلال المؤتمر الصحفي عقب الاجتماع إن التضخم بقي مرتفعا لفترة أطول من اللازم.
وأظهرت التوقعات المرافقة للقرار أن غالبية أعضاء اللجنة تتوقع زيادة واحدة على الأقل هذا العام، بينما تمنح عقود الفائدة الآجلة احتمالا يبلغ نحو 55% لرفع جديد بربع نقطة في الاجتماع المقبل.
ورأى محللو Edward Jones أن التراجع الأولي في عوائد السندات الطويلة بعد الرفع عكس تعزز مصداقية الفيدرالي في مواجهة التضخم، قبل أن يعود الحذر من مزيد من التشديد يوم الخميس.
وقد لامس مؤشر الدولار مستوى 100.4 خلال الجلسة، وهو أعلى مستوى في 7 أسابيع، بمكاسب أسبوعية قرب 1.3%، قبل أن يتراجع إلى 99.885 عند الإغلاق، فيما تعاملت مكاتب تداول الأسهم مع النبرة المتشددة بهدوء.
أما بالنسبة للأصول الرقمية فالمعادلة مباشرة، إذ ينافس عائد خال من المخاطر يبلغ 5% على السندات قصيرة الأجل العوائد المتاحة في DeFi ومبررات الاحتفاظ بأصل لا يدر عائدا، وكل نقطة أساس تضاف إلى معدل الفائدة النهائي تشدد هذه المنافسة، ما يجعل الاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد أكثر صعوبة، ويبقى صمود عملة بيتكوين BTC أمام هذه المعادلة هو التفصيل الذي يزنه المتداولون الآن.
قرار بنك اليابان وضغوط الين
كما سلط الموقع الضوء على المفاجأة المتشددة الثانية هذا الأسبوع، إذ رفع مجلس سياسة بنك اليابان BOJ سعر الفائدة قصير الأجل بمقدار 0.25 نقطة مئوية إلى 1.25%، وهو أعلى مستوى منذ 1995، في اجتماع عقد بعد 3 أشهر فقط من قرار يونيو، في تسارع واضح عن وتيرة الستة أشهر التي التزم بها البنك منذ مارس 2024، وسجل عضوان في المجلس اعتراضهما، في تباين لافت مع الموافقة بالإجماع على قرار الفيدرالي قبل يومين، وقرأت الأسواق هذا الانقسام كإشارة إلى أن وتيرة التشديد قد تبقى محسوبة.
ورغم ذلك تراجع الين عقب القرار إلى محيط 157 مقابل الدولار، ولامس زوج USD/JPY مستوى 158.05 وهو أعلى مستوى في أسبوعين، قبل أن يقلص مكاسبه إلى نحو 156.7 بعد إعلان وزارة المالية اليابانية إجراء فحص لسعر الصرف، وهي خطوة تعد على نطاق واسع مقدمة لتدخل مباشر.
ولاحظ محللو Standard Chartered أن البنك لم يقدم الإشارة القوية التي كانت الأسواق تأملها، وامتدت قوة الدولار إلى آسيا، إذ ارتفع USD/KRW إلى 1,385.62 وسجل ذروة قرب 1,389 خلال الجلسة، ليبلغ الوون أضعف مستوياته منذ أغسطس مع اتساع فجوة الفائدة بين الولايات المتحدة وكوريا.
أداء الأسهم والذهب والعملات الرقمية
كما نبه الموقع إلى أن الأصول عالية المخاطر دفعت في الاتجاه المعاكس، إذ أغلقت الأسهم مرتفعة على جانبي المحيط الهادئ، فصعد S&P 500 إلى 7,637.77 بنسبة 1.14% وصعد Nikkei 225 إلى 65,018.95 بنسبة 1.38%، بدعم من تراجع النفط للجلسة الثالثة على التوالي، إذ نزل WTI دون 100 دولار مع تراجع مخاوف الإمدادات السعودية.
وارتفع الذهب 0.85% إلى 4,377.29 دولارا للأونصة، بعدما تخطى 4,390 دولارا مسجلا أعلى مستوى في أسبوع، ويقف أمام نطاق المقاومة 4,400-4,440 دولارا.
أما في سوق العملات الرقمية تداولت ETH عند 2,630 دولارا، وقفزت SOL بنسبة 5.63% إلى 105.79 دولارا وهي أكبر مكاسب يومية بين العملات الكبرى، وصعدت XRP بنسبة 2.41% إلى 1.339 دولار.
ويقرأ مؤشر الخوف والطمع 56 في منطقة الطمع، بينما تستحوذ عملة بيتكوين BTC على 67.7% من القيمة السوقية المتتبعة البالغة 2.41 تريليون دولار، مع استمرار تدفق رؤوس الأموال نحو استراتيجيات Bitcoin DeFi، وتحمل رسالة البنكين المركزيين معنى واحدا، هو أن السياسة المتشددة ستستمر أطول مما سعرته الأسواق قبل شهر.